中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月21日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.10%，5年期以上LPR為3.60%。均下降了25個(gè)基點(diǎn)。
此前，人民銀行下調(diào)公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率0.2個(gè)百分點(diǎn)；中期借貸便利（MLF）利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，從2.3%下降到2%；商業(yè)銀行也公布下調(diào)存款利率……
一系列操作下，人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在2024金融街論壇年會(huì)上預(yù)計(jì)，10月21日公布的LPR也會(huì)下行0.2—0.25個(gè)百分點(diǎn)。
這是十分少見(jiàn)的預(yù)測(cè)。此前，LPR的定價(jià)主要參考MLF，而潘功勝今年6月在陸家嘴論壇上表示“未來(lái)可考慮明確以央行的某個(gè)短期操作利率為主要政策利率，目前看，7天期逆回購(gòu)操作利率已基本承擔(dān)了這個(gè)功能”，市場(chǎng)認(rèn)為L(zhǎng)PR的定價(jià)錨可能從MLF利率轉(zhuǎn)向7天逆回購(gòu)利率。如今，這兩大利率都下降了，那么LPR的下降就變得順理成章了。
LPR全稱Loan Prime Rate，由各報(bào)價(jià)行按公開(kāi)市場(chǎng)操作利率（之前主要指MLF）加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)，由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算得出，為銀行貸款提供定價(jià)參考。
1年期LPR通常是銀行為企業(yè)和個(gè)人提供流動(dòng)性貸款的參考基準(zhǔn)，比如消費(fèi)貸款等，5年期以上LPR則是中長(zhǎng)期貸款的參考基準(zhǔn)，比如企業(yè)中長(zhǎng)期貸款、個(gè)人住房按揭貸款等。
隨著LPR下調(diào)，與LPR緊密相連的各項(xiàng)貸款利率也將迎來(lái)新一波調(diào)整。比如企業(yè)融資、居民存量房貸和新增房貸、車貸、消費(fèi)貸等利率都將下降，進(jìn)而降低企業(yè)的融資成本，減輕個(gè)人的還款壓力，刺激信貸需求，提振居民消費(fèi)和投資。
那么，很多人有疑問(wèn)，這次存量房貸調(diào)整為L(zhǎng)PR-30BP，本來(lái)預(yù)計(jì)最低能降到3.55%�，F(xiàn)在LPR調(diào)整了，是不是我的房貸利率會(huì)變得更低，降到3.30%？
答案是，會(huì)變低，但不是立刻。
此前，銀行就明確，按照此次批量調(diào)整存量房貸利率的有關(guān)政策和要求，本輪僅調(diào)整LPR加減點(diǎn)，不同時(shí)進(jìn)行貸款重定價(jià)。
也就是說(shuō)，存量房貸的利率調(diào)整中的LPR，并不會(huì)立刻發(fā)生變化。因?yàn)橘J款人在簽訂房貸合同的時(shí)候，會(huì)與銀行約定一個(gè)重定價(jià)日，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是每年重新算利率的日子。在每年的這一天，房貸利率才會(huì)以最新一期的LPR作為依據(jù)，重新調(diào)整。一般來(lái)說(shuō)有兩種情況，要么是每年的1月1日，要么是當(dāng)時(shí)的貸款放款日，具體可以查詢貸款合同。
以上海首套房為例，正是由于貸款重定價(jià)日的不同，目前貸款采用的5年期以上LPR就會(huì)有不同，有的購(gòu)房者是3.85%，有的是3.95%，還有4.2%，這也造成了整體利率的不同。這些存量房貸利率雖然調(diào)整后都是按LPR-30BP計(jì)算，但因?yàn)長(zhǎng)PR的不同，最后計(jì)算出來(lái)的利率也就會(huì)不一樣，目前最低是3.55%，但也有更高的。
如果他們的重定價(jià)日都是2025年1月1日，那么等到那天之后，這些貸款利率將調(diào)整至相同的水平，即3.30%（假設(shè)LPR不繼續(xù)下降）。如果重定價(jià)日是貸款放款日，那就又要“一日一議”了。比如購(gòu)房者重定價(jià)日在11月，那么他就可以更快享受到最新的利率了。
本文作者：張楊
